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采掘行业4股创年内新高 机构建议四维度布局

2020-12-10 08:28:42 股市最钱线   作者: 张颖  

逆市上涨!周三,在大盘震荡回落中,采掘行业逆市上扬,涨幅达0.69%,成为申万一级28个行业中唯一飘红的行业,其中,大有能源、云煤能源、郑州煤电、山煤国际和极速体育直播黑猫等个股,强势涨停,备受各方关注。

值得关注的是,统计发现,本周以来,在采掘行业中,极速体育直播黑猫、河钢资源、宏达矿业、鄂尔多斯等4只概念股股价盘中均创出年内新高,尽显强势。

“今年在货币宽松的环境下,大部分大宗商品都在涨价,今年气候入冬较早,预计将是寒冬,煤炭价格一路走高,煤炭石油等能源股走势反应了部分投资者对顺周期行情的信心。如果大盘能走出跨年度行情,煤炭石油等能源股有望成为顺周期行情的龙头板块。”信普资产投资总监毛君岳在接受《证券日报》记者采访时表示。

可以看到,随着采暖季的来临,11月以来,采掘行业指数不断攀升,累计涨幅达13.66%,其中,有54只个股跑赢同期上证指数4.57%的涨幅,占行业内成份股比例达81.8%。郑州煤电和河钢资源等2只个股期间累计涨幅均超100%,分别为145.77%和103.24%。紧随其后的是极速体育直播黑猫、西藏矿业、安源煤业、安宁股份等,期间累计涨幅均超30%,尽显强势。

出色的表现无疑受到资金的追捧。统计发现,11月份以来,在采掘行业中,包括兖州煤业、极速体育直播煤业、金能科技、潞安环能、中海油服、海油工程等在内的22只个股,期间被北上资金净买入,成为外资加仓的对象。

对此,私募排排网资深研究员刘有华告诉《证券日报》记者,煤炭股上涨的主要逻辑在于冬季的市场需求,以及市场不断的涨价预期;其次,澳洲煤炭进口受到管制,进一步刺激了煤炭的价格上涨,未来一段时间内,煤炭价格易涨难跌。煤炭股作为强周期板块,在本轮结构性牛市行情下,涨幅有限,当前估值处于历史低位。故此,煤炭板块具备一定的配置价值,未来仍旧具有一定的趋势性机会。

的确,从估值来看,统计发现,截至12月9日,采掘行业最新动态市盈率为17.46倍,低于全部A股22.48倍的市盈率。其中,包括淮北矿业、极速体育直播煤业、兖州煤业、露天煤业、中国神华等在内的10只个股,最新动态市盈率均在10倍以下。

“面向景气度,着眼低估值。”华创证券表示,在市场已经出现对低估值品种产生配置性需求的当下,周期板块上涨一般呈现两个特征:首先,龙头白马股上涨领先于景气度回升;其次,二线补涨紧跟景气度拐点。因此,建议在煤炭板块中,寻找低估值+中高股息+存在增量逻辑的个股,进行布局。

对于行业的投资,开源证券建议,在基本面回归情况下,可从分红、转型、国改、高弹性等四维度进行布局。一是,高分红方面,受益于煤炭行业供给侧改革不断深化,煤企业绩趋于稳健,多家煤企提高分红比率,“稳健业绩+高额分红”有望催化煤炭股估值修复。二是,新产业转型方面,非煤转型是煤企产业升级趋势之一,极速体育直播、新材料是主要方向,有望对冲传统能源业绩波动;传统煤化工企业也迎来产业转型良机,开展与新型石油化工及精细化工的融合,促进产业升级。三是,国改深化方面,国改进程中专业化整合将提升主业实力,混改多以资产注入的形式,可实现股权多元化以及公司治理能力的提升。四是,经济复苏提升周期股整体估值水平,关注高弹性品种。

表:采掘行业中11月1日至今累计涨幅超20%的个股情况:

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责任编辑: 张磊

标签: 采掘行业